Крипто от А до Я. Путеводитель для новичков

Ирина Апраксина

Это практическое руководство, созданное специально для тех, кто хочет уверенно войти в мир цифровых активов. Вы научитесь безопасно инвестировать, разберётесь в децентрализованных финансах (DeFi) и получите рабочие стратегии для успешного старта. Это не просто книга, а ваш личный гид в мире криптоинноваций. Присоединяйтесь к миллионам людей, уже изменивших своё финансовое будущее. Настало время и вам сделать первый шаг!

Глава 3. Разница между централизованными (CEX) и децентрализованными биржами (DEX)

3.1 Централизованные биржи (CEX)

Централизованная биржа — это платформа для торговли криптовалютами, управляемая одной компанией (например, Binance, Coinbase).

Как это работает?

— Вы регистрируетесь на бирже и создаёте аккаунт.

— Вносите средства (фиат или криптовалюту) на биржевой кошелёк.

— Платформа предоставляет интерфейс для покупки и продажи криптовалют.

Преимущества:

— Удобный интерфейс, подходящий для новичков.

— Высокая ликвидность: легче купить или продать криптовалюту.

— Дополнительные функции, такие как фьючерсы, стейкинг. См*2

Недостатки:

— Вы не контролируете свои средства — они хранятся на кошельке биржи.

— Возможность взлома платформы.

3.2. Децентрализованные биржи (DEX):

Децентрализованная биржа — это платформа, которая позволяет торговать криптовалютами напрямую между пользователями без посредников (например, Uniswap, PancakeSwap).

Как это работает?

— Все операции происходят через смарт-контракты.

— Вы подключаете свой кошелёк (например, MetaMask) и торгуете без передачи средств на биржу.

Преимущества:

— Вы контролируете свои средства: они хранятся на вашем кошельке.

— Анонимность: регистрация не требуется!

— Защита от взломов: биржа не хранит ваши активы.

Недостатки:

— Менее удобный интерфейс.

— Низкая ликвидность для некоторых токенов.

— Комиссии за транзакции могут быть высокими (особенно на Ethereum).

Сравнительная таблица: CEX vs DEX

Заключение

— Криптовалюта и блокчейн открывают доступ к децентрализованной финансовой системе.

— Альткоины и стейблкоины дополняют рынок, предлагая инновации и стабильность.

— Выбор между CEX и DEX зависит от ваших потребностей: удобство или полная независимость.

Эти понятия — основа криптоиндустрии. Понимание их поможет вам уверенно ориентироваться в мире криптовалют и принять правильные решения

3.2 Децентрализованные финансы (DeFi)

Децентрализованные финансы (DeFi) — это экосистема финансовых приложений, построенная на основе блокчейнов, которая предоставляет традиционные финансовые услуги, такие как кредиты, депозиты, обмены валют, но без участия посредников, таких как банки, брокеры или центральные регуляторы.

DeFi стремится создать доступные, прозрачные и безопасные финансовые системы, используя смарт-контракты, которые выполняются автоматически при соблюдении определенных условий.

Основные характеристики DeFi:

— Децентрализация

— Управление и обработка транзакций осуществляется через распределённые сети блокчейнов (чаще всего Ethereum, хотя существуют и другие платформы, например, Binance Smart Chain или Solana).

— Отсутствие посредников

— Пользователи взаимодействуют напрямую друг с другом с помощью смарт-контрактов. Это устраняет необходимость в доверии к посредникам и снижает операционные издержки.

— Прозрачность

— Все данные о транзакциях и код смарт-контрактов доступны для проверки, что повышает доверие пользователей.

— Глобальная доступность

— Доступ к платформам DeFi может получить любой человек с подключением к интернету и криптовалютным кошельком.

— Интероперабельность

— Различные приложения DeFi могут взаимодействовать друг с другом, создавая экосистему взаимосвязанных услуг, которую часто называют «денежными легосистемами».

Ключевые составляющие DeFi:

— Смарт-контракты

— Это автоматизированные программы, которые исполняются в блокчейне при выполнении заранее определённых условий. Например, смарт-контракт может выплачивать проценты по депозиту или автоматически погашать кредит.

— Токены

— DeFi активно использует различные виды токенов:

— Utility токены для доступа к платформам.

— Stablecoins (например, DAI, USDT) для стабильной оценки в долларах или другой фиатной валюте.

— Governance токены для управления протоколами (например, UNI для Uniswap).

— Децентрализованные приложения (dApps)

— Это интерфейсы, через которые пользователи взаимодействуют с DeFi-протоколами.

— Оракулы

— Это системы, обеспечивающие связь блокчейна с внешним миром (например, для получения информации о цене активов).

Основные направления DeFi:

— Лендинг и займы (Lending/Borrowing)

— Платформы, такие как Aave и Compound, позволяют пользователям предоставлять криптовалюту в займы или брать её в долг, обеспечивая залогом свои активы.

— Децентрализованные биржи (DEX)

— Примеры: Uniswap, SushiSwap. Эти платформы позволяют пользователям обменивать токены напрямую между собой без участия центрального посредника.

— Производные финансовые инструменты

— Это контракты, привязанные к стоимости других активов. Платформы, такие как Synthetix, позволяют создавать синтетические активы, отражающие стоимость акций, товаров или других криптовалют.

— Доходное фермерство (Yield Farming)

— Пользователи предоставляют ликвидность DeFi-протоколам в обмен на вознаграждение в виде токенов. Это высокодоходная, но и рискованная стратегия.

— Стейблкоины

— Децентрализованные стабильные монеты, такие как DAI, поддерживаются залогами в виде других криптовалют и поддерживают стабильную стоимость.

— Страхование

— Децентрализованные страховые платформы, такие как Nexus Mutual, позволяют пользователям страховать свои активы от рисков, связанных с DeFi-протоколами.

— Управление активами

— Сервисы, такие как Yearn Finance, автоматизируют процессы управления криптоактивами для получения максимального дохода.

Преимущества DeFi:

— Финансовая инклюзия

— Любой человек с доступом в интернет может пользоваться финансовыми услугами DeFi без строгих требований к верификации личности.

— Снижение издержек

— Отсутствие посредников снижает комиссии и делает услуги доступнее.

— Автоматизация

— Смарт-контракты минимизируют ошибки и человеческий фактор.

— Высокая доходность

— Многие пользователи привлекаются высокими процентными ставками на платформы DeFi.

— Прозрачность и безопасность

— Открытый исходный код и блокчейн делают возможным аудит любой транзакции.

Риски DeFi:

— Технические уязвимости

— Ошибки в коде смарт-контрактов могут привести к потере средств.

— Регуляторные неопределённости

— Множество стран пока не имеют чётких законов, регулирующих деятельность DeFi.

— Волатильность

— Резкие колебания цен на криптовалюты могут привести к убыткам.

— Централизация некоторых аспектов

— Несмотря на децентрализацию, некоторые протоколы и оракулы всё ещё имеют элементы централизованного управления.

— Мошенничество и скам-проекты

— Быстрый рост отрасли привлёк множество мошенников, создающих ненадёжные проекты.

Примеры популярных DeFi-платформ:

— Uniswap — Децентрализованная биржа для обмена токенов.

— Aave — Платформа для займов и кредитования.

— Compound — Протокол лендинга.

— Curve Finance — Протокол обмена стейблкоинов.

— SushiSwap — Конкурент Uniswap с дополнительными функциями.

Будущее DeFi:

DeFi продолжает активно развиваться, предлагая всё больше решений для пользователей. Разработчики сосредотачиваются на:

— Устранении технических уязвимостей.

— Интеграции с традиционными финансами.

— Повышении масштабируемости и снижении комиссий.

DeFi уже меняет традиционную финансовую индустрию, и в ближайшие годы мы можем увидеть ещё больше инноваций в этой области.

3.3 Торговая терминология

Термины, используемые в торговле криптовалютами

1. Лимитный ордер.

Лимитный ордер — это заявка на покупку или продажу криптовалюты по заранее установленной цене или лучше.

Как это работает: Вы указываете цену, по которой хотите купить или продать актив. Ордер будет выполнен только тогда, когда рынок достигнет указанной цены. Пример: Цена на Bitcoin сейчас $30,000. Вы хотите купить его по $29,500. Устанавливаете лимитный ордер на $29,500. Покупка произойдёт, когда цена снизится до этого уровня.

Для чего нужно: Чтобы торговать по выгодным ценам. Избежать покупки или продажи по невыгодным рыночным ценам.

2. Рыночный ордер

Рыночный ордер — это заявка на покупку или продажу криптовалюты по текущей рыночной цене.

Как это работает: Вы хотите сразу купить или продать актив, и биржа автоматически исполняет ваш ордер по лучшей доступной цене. Пример: Цена на Bitcoin сейчас $30,000. Вы создаёте рыночный ордер на покупку, и ордер исполняется по этой цене (или ближайшей доступной). Для чего нужно: чтобы быстро выполнить сделку, не ожидая изменения цен. Подходит для новичков, которые не хотят усложнять процесс.

3. Стоп-лосс (Stop-Loss)

Стоп-лосс — это ордер, который автоматически закрывает позицию (продаёт актив) при достижении определённого уровня цены, чтобы минимизировать убытки.

Как это работает: Вы устанавливаете цену, при которой ваш актив будет автоматически продан, если цена упадёт ниже этого уровня. Пример: Вы купили Ethereum за $2,000, но хотите ограничить убытки. Устанавливаете стоп-лосс на $1,800. Если цена падает до $1,800, ордер автоматически исполняется. Для чего нужно: чтобы защитить капитал от больших потерь. Для управления рисками, особенно на волатильных рынках.

4. Трейлинг-стоп (Trailing Stop)

Трейлинг-стоп — это динамический стоп-лосс, который «следует» за ценой актива с заданным шагом, фиксируя прибыль, если цена растёт, и ограничивая убытки, если она падает

Как это работает: Вы устанавливаете шаг (в процентах или фиксированной сумме), на который стоп-лосс следует за текущей ценой. Если цена актива растёт, уровень стоп-лосса автоматически перемещается вверх. Если цена падает, стоп-лосс срабатывает. Пример: Вы купили Bitcoin за $30,000 и установили трейлинг-стоп с шагом 5%. Если цена вырастет до $33,000, трейлинг-стоп переместится на $31,350 (на 5% ниже текущей цены).Если цена начнёт падать ниже $31,350, актив автоматически продаётся.

Для чего нужно: Чтобы зафиксировать прибыль при росте цены. Для автоматической защиты от больших потерь.

3.4 Сравнительная таблица

Эти инструменты являются основой управления рисками и стратегической торговли. Они помогают трейдерам контролировать сделки, минимизировать потери и фиксировать прибыль, особенно на волатильном криптовалютном рынке.