Портфельные инвестиции

Портфе́льные инвести́ции — инвестиции в ценные бумаги, формируемые в виде портфеля ценных бумаг. Портфельные инвестиции представляют собой пассивное владение ценными бумагами, например акциями компаний, облигациями и пр., и не предусматривают со стороны инвестора участия в оперативном управлении предприятием, выпустившим ценные бумаги.

Источник: Википедия

Упоминания в литературе

Портфельные инвестиции обычно реализуются в виде различных акционерных обществ, но могут присутствовать и в малом бизнесе. В нашем примере с небольшим магазином, портфельная инвестиция выглядела бы так: вы даете хозяину магазинчика сумму денег на дальнейшее развитие и определяете долю прибыли, которая будет являться отныне вашей. Управление магазином и продажами вас не касается. Определим портфельные вложения как «вливания» в разнообразные финансовые инструменты, такие как ценные бумаги, валюту, депозит в банке.

Томас Эванс, Как найти инвестиции и не потерять бизнес, 2014

Международное движение капитала осуществляется в виде прямых и портфельных инвестиций. Прямые иностранные инвестиции предполагают непосредственные вложения в средства производства и перемещение произведенного товара в иностранных государствах. Портфельные иностранные инвестиции осуществляются через вложение капитала в ценные бумаги иностранных производств, которые не дают инвестору права участия и контроля над объектом капитальных вложений. «К 1993 г. на развитые страны приходилось 96 % прямых и 97 % портфельных инвестиций, а на все развивающиеся страны с переходной экономикой – соответственно, 4 % и 3 %. Если в 1980-е гг. преобладали прямые инвестиции, то с начала 1990-х гг. – портфельные».[6]

Коллектив авторов, Мировая экономика

Международное движение капитала осуществляется в виде прямых и портфельных инвестиций. Прямые иностранные инвестиции предполагают непосредственные вложения в средства производства и перемещение произведенного товара в иностранных государствах. Портфельные иностранные инвестиции осуществляются через вложение капитала в ценные бумаги иностранных производств, которые не дают инвестору права участия и контроля над объектом капитальных вложений. «К 1993 г. на развитые страны приходилось 96 % прямых и 97 % портфельных инвестиций, а на все развивающиеся страны с переходной экономикой – соответственно, 4 % и 3 %. Если в 1980-е гг. преобладали прямые инвестиции, то с начала 1990-х гг. – портфельные»[5].

Андрей Викторович Приходько, Мировая экономика. Ответы на экзаменационные вопросы, 2009

2) портфельные инвестиции – вложение ценных бумаг с целью получения дохода в виде процентов или дивидендов;

Группа авторов, Инвестиции

Принципы совершения операций на национальном рынке портфельных инвестиций в Российской Федерации были установлены в Федеральном законе от 22.04.1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» (далее – Закон о рынке ценных бумаг)[37]. В известном диссонансе с указанными принципами выступает упомянутый выше Закон об инвестиционном товариществе, в котором содержится определение «совместной инвестиционной деятельности», подпадающей под действие Закона. Согласно ст. 2 Закона об инвестиционном товариществе совместная инвестиционная деятельность представляет собой осуществление товарищами совместно на основании договора инвестиционного товарищества деятельности по приобретению и (или) отчуждению не обращающихся на организованном рынке акций (долей), облигаций хозяйственных обществ, товариществ, финансовых инструментов срочных сделок, а также долей в складочном капитале хозяйственных партнерств.

Н. Г. Семилютина, Международное частное право и инвестиции, 2013

Инвестиции в институциональные единицы-резиденты связаны с инвестированием субъектов реального сектора за счет банковских кредитов и инвестированием за счет самофинансирования предприятий нефинансового сектора экономики. При этом уровень внутреннего инвестиционного риска зависит от уровня рисков прямых инвестиций, портфельных инвестиций и пр. Оптимальный уровень инвестиционного риска обеспечивает благоприятный инвестиционный климат страны.

Наталья Борисовна Ермасова, Риск-менеджмент организации

Основная же задача данного курса заключается в разрешении главной проблемы современной экономики РФ, связанной с необходимостью формирования благоприятного инвестиционного климата в стране. Экономика России переживает сейчас трудные времена: продолжается спад производства, сопровождающийся инфляцией и девальвацией – обесценением рубля, денежное обращение рубля нарушено ненужной для нашей страны долларизацией. Почти десятилетие в России не обновляются основные фонды, в народном хозяйстве уже несколько лет идет процесс деинвестирования в промышленности. Для выхода из кризиса России и возрождения передового уровня ее экономики нужны интенсивные вложения капитала в экономически эффективные и экологически чистые технологии производства, гарантирующие выпуск продукции новых поколений, конкурентоспособной на внутреннем и мировом рынках. Задача эта непростая, имеет комплексный характер. При ее решении следует учитывать необходимость совершенствования организационных форм производства применительно к природно-климатическим и территориальным условиям. Особое внимание при распределении инвестиций следует обращать на капитальные вложения в оздоровление окружающей среды в зонах экологического бедствия и чрезвычайных экологических ситуаций, так как рынок не обеспечивает и никогда не обеспечит необходимого количества перелива капитала в эту сферу. «Инвестиции» как раздел науки управления экономикой должны занять определенное место на всех уровнях управления. «Инвестиции» должны анализировать инвестиционную деятельность, раскрывать потенциал каждого направления для вложения капитала и обосновывать принятие решений при разработке и реализации инвестиционных программ и проектов; изучать процесс формирования портфельных инвестиций (предприятий, фирм, банков) и использование их в инвестиционном процессе финансирования недвижимости.

В. И. Найденков, Инвестиции. Учебное пособие, 2009

До наших дней «доживут» семь. Меньше всех изменятся «Тройка-Диалог» и РТК-инвест. У других будут меняться названия, учредители. Так, «КУИФ» станет «Пионером», а затем «Пиоглобалом». ОФГ-инвест купят немцы, «Паллада» сблизится с группой State Street, а затем будет куплена «Русскими фондами», как и «Монтес аури». «Мономах» сменит двух владельцев и будет принадлежать сначала группе «Олма», а затем новосибирской группе «Прайд». «Этерна» и АВО-капитал уйдут в историю вместе со своими банками-учредителями. «Гута-инвест» станет «Флеминг-Гута», а затем обретет очередную жизнь, став УК НВК, принадлежащей владельцу «Русснефти» Михаилу Гуцериеву. МКБ-капитал у Межкомбанка купит банк «Русский Стандарт» и переименует в «Русский Стандарт Капитал», а в 2002 г. ее уже купит ВБРР и переименует в УК «Портфельные инвестиции». Швейцарский «Кредис» уйдет с российского рынка.

Николай Солабуто, Секреты инвестирования в ПИФ, 2008