Финансовые коэффициенты. Учебник по финансовому анализу малого бизнеса для кредитных специалистов

Олег Иванов

После изучения учебника «Финансовые коэффициенты» Вы будете:– знать основные финансовые коэффициенты, необходимые при проведении анализа деятельности;– знать формулы, нормативные значения, финансовые условия применения коэффициентов— делать аналитические выводы значений коэффициентов для принятия решений по кредитным заявкам— уметь проводить оценку рисков кредитования с помощью коэффициентного анализаУчебник содержит примеры и задачи, максимально приближенные к работе кредитного специалиста

5.1. Коэффициент устойчивости

Описание и формула расчета

Показывает зависимость компании от внешнего финансирования.

Также может называться:

— коэффициент финансовой автономии

— коэффициент финансовой независимости

— коэффициент достаточности собственного капитала

Нормативное значение

В кредитовании малого бизнеса нормативные значения коэффициента устойчивости бизнеса являются финансовыми стоп-факторами, нарушать которые не рекомендуется:

— Нормативным минимальным значением при кредитовании микропредприятий является 50% с учетом планируемого кредита.

— Нормативным минимальным значением при кредитовании малых предприятий является 30% с учетом планируемого кредита.

Разница в нормативных значениях между клиентами сегмента и микро и малых предприятий объясняется тем, что микропредприятия в силу своего небольшого размера менее стабильны по сравнению с малыми предприятиями и более чувствительны к отрицательным изменениям в бизнесе и внешней экономической среде. Малые же предприятия более стабильны и, кроме того, некоторые бизнес-модели предусматривают высокий уровень заемных средств, при этом бизнес остается сбалансированным. Например, в оптовой торговле зачастую наблюдается высокий уровень заемных средств.

При кредитовании малых предприятий возможно даже несоблюдение минимального значения доли собственного капитала в 30%, если банк найдет решение, как можно снизить риски по данному клиенту. При кредитовании же микропредприятий минимальное значение в 50% рекомендуется соблюдать строго, так как многолетняя российская и мировая практика в кредитовании микро бизнесов подтвердила обоснованность данного подхода.

С помощью коэффициента автономии можно определить размер предполагаемой суммы кредита. Например, нормативное значение коэффициента не менее 50% с учетом планируемого кредита, тогда предлагаемая сумма кредита будет находиться по формуле:

Финансовый анализ

При принятии решений по кредитам для малого бизнеса оценке устойчивости бизнеса уделяется большое внимание.

Предпринимательская практика показывает, что большинство успешных бизнесов развиваются с помощью заемных средств. Наличие кредиторской задолженности не говорит о проблемах в бизнесе. Предприятию необходимо правильно определить потребность в заёмных ресурсах, а также уметь правильно управлять и распоряжаться этими средствами.

Однако чем выше становится зависимость бизнеса от заемных средств, тем более рискованным становится данный бизнес. Не смотря на то, что кредиты выгодны для бизнеса и предприятие может зарабатывать больше прибыли, пользуясь займами, большое количество кредитов может повредить заемщику при, например, уменьшении выручки, или отсутствии запланированного роста выручки заемных средств, или общем экономическом спаде.

Конец ознакомительного фрагмента.